Por trás do cartão de crédito, uma característica universal da vida económica americana há décadas, existem algumas instituições financeiras gigantescas que utilizam um poder quase ilimitado para pagar consumidores e empresas utilizando uma pequena quantidade de plástico. Os consumidores americanos e as pequenas empresas estão cuspindo fogo hoje em dia por causa das taxas de cartão de crédito, mas as empresas que se beneficiam delas estão ganhando muito dinheiro.
Atualmente estamos tendo uma conversa nacional sobre o que o governo federal pode fazer para reduzir os custos do cartão de crédito. Os senadores Bernie Sanders (I-Vt.) e Josh Hawley (R-Mo.), estranhos aliados políticos, ofereceu um desconto de 10%.. Este é o presidente Trump tenho também. Mas corremos o risco de perder o rumo se não enfrentarmos a realidade da estrutura subjacente do mercado.
Deveríamos parar de pensar que o negócio de cartões de crédito nos EUA é um mercado livre com forte concorrência. Em vez disso, temos um oligopólio bancário dominante que os emite: JPMorgan Chase, Bank of America, American Express, Citigroup e Capital One, que juntos cerca de 70% todas as transacções. E temos duas redes: Visa e Mastercard, que estão funcionando mais de 80% nessas transações.
O resultado são preços mais elevados para os consumidores que utilizam os cartões e para as empresas que os aceitam. Talvez a estatística mais óbvia rastreie a diferença entre o valor de referência de um empréstimo, como sua taxa básica de juros, e o valor que você paga com cartão de crédito. Esta marca tem aumentado constantemente nos últimos 10 anos e agora é 16,4%. o Estudo da Reserva Federal Vimos problemas com todas as categorias de cartões, desde o cartão super-duper-triplo-platina até titulares de cartões subprime. Não se engane, seu banco aumenta as taxas de cartão de crédito mais rapidamente do que a taxa geral.
Se você é proprietário de uma pequena empresa, a situação também é terrível. Os cartões de crédito são uma ótima fonte de dinheiro para pequenas empresas, a um custo menor. Além disso, as empresas sofrem com taxas de transação Visa e Mastercard para pagamentos de clientes; Estes também têm aumentado constantemente à medida que os dois processadores mais poderosos usam várias técnicas para manter este mercado. Essa taxa quase duplicou em cinco anos, para US$ 111 bilhões até 2024. Repercutidos no consumidor sob a forma de preços mais elevados, estes encargos são muitas vezes o segundo ou terceiro custo mais elevado para o vendedor, depois da habitação e do trabalho.
Não há nada divinamente ordenado aqui. Em outros países industrializados, o simples ato de transferir dinheiro – função básica do Visa e do Mastercard – é muito caro. Os empréstimos ao consumidor são mais caros em outras partes do mundo devido à maior concorrência, regulamentações mais rigorosas e regulamentações de longa data.
Agora, alguns políticos dos EUA querem limitar as taxas de juro, uma ferramenta que tem o seu lugar na protecção do consumidor. Alguns estados já têm limites rigorosos às taxas de juro, um legado orgulhoso de proteger os mais vulneráveis do pecado bíblico da usura. O Texas impõe um limite de 10% aos empréstimos às pessoas desse estado. O Congresso em 2006 optou por proteger os militares, limitando 36% dos juros que podem ser cobrados. Em 2009, proibiu taxas de transação ocultas destinadas a extrair mais dinheiro dos usuários de cartão. Os sindicatos federais não podem cobrar juros superiores a 18%, incluindo cartões de crédito. Brian Shearer, do Acelerador de Políticas para Economia Política e Regulação da Universidade de Vanderbilt, fez um caso convincente limitando as taxas de cartão de crédito também para o resto de nós.
No mínimo, há motivos para ser indiferente a serenata obsoleta no lobby bancário que qualquer regulamentação prejudicará as pessoas que estamos a tentar ajudar. O crédito continua a fluir para soldados e marinheiros. As cooperativas de crédito ainda emitem cartões. Os países com limites monetários ainda têm um sistema financeiro funcional. E o Congresso aprovou a lei de 2009 convenceu até mesmo economistas céticos mas o resultado é um mercado melhor para os consumidores.
Se os consumidores obtiverem essa protecção psicológica, o que está em jogo? É uma rede lucrativa para bancos e redes de cartões, e não há razão política que obrigue o governo a protegê-los. Os grandes bancos têm essa vantagem mais de 30%um nível que é apenas pequeno em comparação com licença SI MasterCardque é uma média de 45%. Enquanto isso, enfrente o cliente US$ 1. 3 trilhões em dívidas. E o distribuidor pressiona lateralmente cerca de 3%; metade é feita pelas mercearias.
O mercado não resolverá o que há de errado com as taxas de cartão de crédito, porque as poucas empresas que as controlam comem às custas de todos os outros. Temos de libertar o mercado do controlo dos grandes bancos e processadores de cartões e restabelecer a concorrência activa. Utilizar o poder de mercado para obter melhores resultados para os consumidores, além de uma regulamentação inteligente, é tão americano como as maçãs.
Felizmente, Trump apoiou – através das redes sociais – ambas as leisa Lei de Concorrência de Cartões de Crédito, que abriria o duopólio Visa-Mastercard ao permitir que os comerciantes enviassem transações para redes concorrentes. Aqui ele espera seguir o exemplo, incluindo os republicanos no Congresso.
Esta mudança deixar-nos-á com os megabancos que ainda dominam o mercado de cartões de crédito. Uma forma é os consumidores mudarem para outros métodos de crédito, como instrumentos compre agora, pague depois ou novos pedidos de pagamento, incorporando as mesmas proteções de que gozam os cartões de crédito. Em vez disso, o Congresso limitará o tamanho dos bancos, algo que se recusou a fazer após a crise financeira de 2008, para frustração duradoura dos reformadores que procuram mudanças estruturais. Trump assumiu a presidência em 2017 pedindo um novo Glass-Steagallas leis da era da Depressão que quebraram os grandes bancos, mas ele nunca as cumpriu.
Avançamos nove anos e vemos aumento de emoções negativas entre os eleitores americanos, reclamando do peso da dívida do cartão de crédito e da cascata taxa de lixo de outras indústrias. O ressentimento em relação ao poder corporativo está crescendo. Começou uma corrida entre os dois principais partidos para levar esse sentimento à vitória nas eleições intercalares de Novembro e mais além. As ações para limitar o poder dos grandes bancos podem ser apenas um sussurro.
Carter Dougherty é o veterano do anti–monopólio e finanças em Progresso das reivindicaçõesgrupos de direitos humanos e grupos de reflexão.
