O PayPal, que já foi líder em pagamentos digitais, está lutando para capitalizar a pressão do consumidor como nunca antes.
A gigante fintech San José perdeu mercado para os concorrentes e foi forçada a mudar sua liderança recentemente quando sua participação desabou e correu mais rápido.
Quando os compradores on-line chegam à tela de finalização da compra, eles não clicam no botão do PayPal para comprar itens como costumavam fazer. As pessoas têm opções de pagamento da Apple, Google e outros, alguns dos quais são fáceis de usar em seus telefones.
O declínio nas contas da marca PayPal está no centro do maior desafio da empresa, dizem analistas e executivos da empresa.
Em fevereiro, o PayPal demitiu seu presidente-executivo, que vinha trabalhando para resolver o problema, mas a empresa disse que a “velocidade de mudança e execução” nos últimos dois anos não atendeu às expectativas do conselho.
No quarto trimestre, o crescimento da marca de pagamentos online PayPal desacelerou para 1%. A empresa reportou lucro ajustado de US$ 1,23 por ação e receita de US$ 8,68 bilhões, abaixo das expectativas de Wall Street.
Desde janeiro, o preço das ações do PayPal caiu mais de 20%.
“O problema é que a transição e a promoção dos cheques de marca não funcionaram”, disse Grace Broadbent, analista sênior de pagamentos da eMarketer.
O PayPal apontou para um declínio em parte da “economia em forma de K”, onde os americanos ricos vêem os seus rendimentos aumentarem enquanto os americanos de baixos rendimentos enfrentam dificuldades financeiras. O PayPal tem muitos clientes de classe média e alguns clientes de baixa renda, então o saque tem impacto no uso da plataforma de pagamento.
Outro fator que o prejudicou recentemente foi a matança de produtos e a entrada em áreas de alto crescimento, como criptografia, jogos e cupons.
Os esforços de recuperação do PayPal levantaram questões sobre o revés. A empresa ganha a maior parte do seu dinheiro cobrando taxas por serviços de pagamento.
“A maior parte do lucro do PayPal vem do botão de verificação de marca”, disse Dan Dolev, analista da Mizuho. “O produto que eles têm quando você clica no botão da marca de seleção são muitos outros produtos que eles têm.”
Agora a pressão recai sobre Enrique Lores, que se tornou presidente e executivo-chefe do PayPal em março, para que a empresa se recupere. Lores está no conselho do PayPal há quase cinco anos e vem de um cargo executivo na fabricante de computadores e impressoras HP. O PayPal está investindo US$ 400 milhões para melhorar e expandir sua marca este ano.
“A indústria de pagamentos está mudando mais rápido do que nunca, impulsionada por novas tecnologias, regulamentações em evolução, um cenário cada vez mais competitivo e a rápida aceleração da IA que está transformando o comércio todos os dias”, disse Lores em comunicado em fevereiro. “O PayPal está no centro desta transformação e estou ansioso para liderar a equipe para acelerar o lançamento de novas inovações.”
O PayPal viu crescimento em seu negócio Venmo, um aplicativo social de pagamento móvel, e em seu serviço compre, pague depois. A empresa deverá divulgar os lucros do primeiro trimestre em maio.
“Eles estão passando por tempos difíceis, mas ainda acho que o PayPal tem muito valor”, disse Dolev. “Poucas empresas têm esse tipo de fosso, que é uma carteira global que todos conhecem.”
Antes de o PayPal se transformar numa empresa multibilionária com 23.800 funcionários e 439 milhões de contas ativas de clientes e comerciantes em quase 200 mercados, a startup enfrentou muitas mudanças.
Fundada em 1998 sob um nome de empresa diferente por Max Levchin, Peter Thiel e Luke Nosek, a startup inicialmente se concentrou em software de segurança para dispositivos portáteis antes de passar para pagamentos digitais.
Após a fusão com o banco online de Elon Musk X.com, a empresa foi chamada de PayPal. A plataforma possibilitou que as pessoas enviassem dinheiro digitalmente por meio de seus endereços de e-mail, o que era mais fácil do que preencher um cheque ou depositar dinheiro.
O PayPal abriu o capital em 2002 e pouco depois o eBay adquiriu a startup por US$ 1,5 bilhão. Em 2013, o PayPal adquiriu a empresa fintech Braintree, proprietária do serviço de pagamento social Venmo, fornecendo comércio móvel ao PayPal.
Dois anos depois, tornou-se uma empresa independente ao se separar do eBay.
Os fundadores e primeiros funcionários do PayPal, apelidados de “Máfia do PayPal” pela revista Fortune em uma matéria de 2007, continuarão a investir ou a construir empresas de sucesso no Vale do Silício.
Durante a pandemia de COVID-19 em 2020, o PayPal voou alto. As pessoas estão passando mais tempo em casa e as compras online estão aumentando. O preço das ações do PayPal atingiu o pico em julho de 2021, mas caiu desde então.
Nos últimos cinco anos, o preço das suas ações caiu mais de 80%.
“Agora a indústria está amadurecendo, então há menos crescimento”, disse Broadbent.
A concorrência está a aquecer, especialmente nos Estados Unidos.
Espera-se que os principais usuários do PayPal nos EUA cresçam menos de 1% ao ano, para 92,1 milhões até 2026, prevê o eMarketer. Globalmente, espera-se que a Apple e o Google aumentem o número de usuários de carteiras digitais, atingindo 90,5 milhões e 55 milhões de usuários nos EUA.
O Apple Pay é popular entre a Geração Z e facilita o pagamento com um toque duplo na borda do telefone.
“Eles estão comprando mais em seus telefones do que nunca, então o Apple Pay está integrado em seus iPhones”, disse Broadbent.
O Google introduziu o serviço de pagamento para produtos como o navegador Google Chrome. Depois, há mais negócios do tipo compre agora, pague depois, dos quais as pessoas aproveitam para distribuir o custo de itens caros.
Outro desafio está no horizonte para os serviços de pagamento.
As empresas tecnológicas estão a debater-se com a ascensão da inteligência artificial, que poderá perturbar a forma como as pessoas compram. Os executivos de tecnologia falaram sobre um futuro em que os agentes de IA comprarão produtos em nome dos clientes, com a sua aprovação.
No ano passado, o PayPal fez parceria com a empresa de IA Perplexity para permitir que as pessoas usassem o serviço para comprar produtos de varejistas como Abercrombie & Fitch e Ashley Furniture na interface de bate-papo da Perplexity.
“É um desafio futuro para o PayPal que abre muitas dinâmicas diferentes sobre quem ganha”, disse Broadbent.
