A aquisição da Warner Bros Discovery pela Paramount Skydance superou um grande obstáculo na quinta-feira, quando os acionistas da Warner aceitaram o acordo de US$ 111 bilhões.
Aprovação esperada. A proposta do presidente da Paramount, David Ellison, pagaria US$ 31 por ação aos investidores da Warner – quatro vezes o preço das ações da empresa há um ano. Funcionários da Warner Bros. não revelaram a contagem exata dos votos durante a assembleia extraordinária de acionistas de nove minutos, a não ser para dizer que a fusão “recebeu votos suficientes e foi aprovada”.
A Paramount ofereceu um prêmio generoso para rivalizar, e finalmente vencer, a Netflix, que desistiu do leilão no final de fevereiro depois que o pai de Ellison, o bilionário da Oracle, Larry Ellison, concordou em financiar o negócio com seu filho.
A fusão criará um novo gigante de Hollywood ao dar à Paramount, proprietária da CBS e do estúdio cinematográfico Melrose Avenue, propriedades valiosas como HBO, HBO Max, CNN, TBS, Food Network e Warner Bros. cinema e televisão em Burbank. A Warner controla programas de televisão, franquias e filmes, incluindo “Casablanca”, Harry Potter, DC Comics, “Game of Thrones”, “Euphoria”, “The Pitt” e “Rooster”.
“A aprovação dos acionistas marca outro passo importante na conclusão de nossa aquisição da Warner Bros. Discovery, com base no sucesso do financiamento de capital e dívida e no progresso nas aprovações regulatórias”, disse a Paramount na quinta-feira em um comunicado. “Estamos ansiosos para fechar o acordo no próximo mês e construir uma futura empresa de mídia e entretenimento que atenda melhor a comunidade criativa e os consumidores”.
A Paramount agora precisa obter aprovação regulatória nos EUA e no exterior. Ellison, que homenageará o presidente Trump em um jantar na noite de quinta-feira em Washington, espera concluir o acordo até o final do verão.
No entanto, as autoridades manifestaram o seu descontentamento com a oferta do chefe executivo da Warner, David Zaslav, de um pára-quedas dourado, que poderá ultrapassar os 887 milhões de dólares, dependendo de quando a venda for concluída. Seu dinheiro, ações e opções valem mais de US$ 550 milhões. Os membros do conselho da Warner também concordaram em pagar sua conta tributária, que pode chegar a US$ 330 milhões, se a fusão for concluída até o final do ano.
Os acionistas, num voto nulo, votaram contra o pacote de Zaslav.
O acordo da Paramount encontrou oposição significativa em Hollywood e além.
Mais de 4.000 cineastas, atores e trabalhadores da indústria, incluindo Ben Stiller, Bryan Cranston, Ted Danson, JJ Abrams e Kristen Stewart assinaram uma carta aberta pedindo ao California Atty. General Rob Bonta e outros reguladores para bloquear o acordo.
Os oponentes temem que isso possa levar a demissões em massa e diminuir a qualidade da programação pela qual Warner Bros., CNN e HBO são conhecidas. Hollywood apoiou milhares de demissões nos últimos seis anos; a economia da produção cinematográfica não se recuperou da paralisação durante a greve trabalhista de 2023.
“Esta já é uma indústria sindical de escritores onde os escritores têm visto fusões após fusões que permitem que menos empresas controlem o que os membros podem receber para escrever”, disse Michele Mulroney, presidente da Guild of America West, na quarta-feira durante uma conferência de imprensa organizada pela Free Press e outros grupos progressistas anti-fusões.
“Warner Bros. e Paramount combinadas criarão um gigante da mídia com ferramentas massivas para reduzir conteúdo, aumentar preços, aumentar o controle de produção, suprimir a remuneração dos membros, piorar as condições de trabalho e silenciar as vozes de nossos membros”, disse Mulroney.
Há muito tempo que Trump está nervoso com a ideia de fazer mudanças na CNN, e poucos esperam que o seu Departamento de Justiça bloqueie a venda. O secretário do Departamento de Defesa, Pete Hegseth, concordou com o sentimento. “Quanto mais cedo David Ellison assumir esta rede, melhor”, disse Hegseth aos repórteres em março.
Não está claro se Bonta ou outros procuradores-gerais entrarão com uma ação judicial para tentar bloquear o acordo. Bonta disse anteriormente ao The Times que estava considerando fortalecer seu gabinete.
“Este acordo pode ser bloqueado. Pessoalmente, acho que será bloqueado – ou cancelado”, disse Alvaro Bedoya, ex-membro da Comissão Federal de Comércio e conselheiro sênior do Projeto Americano de Liberdade Econômica, a repórteres na quarta-feira. Ele apontou outras propostas de fusões que foram desfeitas em meio a forte oposição, incluindo uma proposta de fusão das gigantes alimentícias Kroger e Albertson’s.
David Ellison prometeu manter a HBO intacta e a Paramount e a Warner Bros. Ele prometeu aos proprietários de cinemas na semana passada que a Paramount-Warner Bros.
“Esta transação reúne forças complementares para criar uma empresa que pode iluminar mais projetos, reinventar ideias ousadas, apoiar talentos em múltiplos estágios de suas carreiras”, afirmou a Paramount em comunicado para reagir à oposição. A empresa terá o poder de “levar histórias ao público em uma escala verdadeiramente global – ao mesmo tempo em que fortalece a concorrência, garantindo que vários participantes invistam em talentos criativos”.
Para financiar a aquisição da Warner, o pai bilionário de Ellison, Larry Ellison, concordou em garantir os necessários US$ 45,7 bilhões. Bank of America, Citibank e Apollo Global concordaram em fornecer à Paramount mais de US$ 54 bilhões em financiamento.
A Paramount recrutou um ex-funcionário do governo Trump, o advogado Makan Delrahim, que atuou como chefe antitruste de Trump durante o primeiro mandato do presidente.
Em uma atitude ousada, Delrahim pediu a aprovação do Departamento de Justiça em dezembro – apesar de não ter acordo com o conselho da Warner Bros. A Paramount era até Discovery na época. Em fevereiro, um prazo importante para o Departamento de Justiça levantar preocupações sobre a aceitação da proposta da Paramount pela Warner passou sem comentários dos administradores de Trump.
