A Casa Branca está a considerar uma hipoteca de 50 anos como uma possível solução para a atual crise imobiliária nos Estados Unidos. A proposta recebeu reação imediata de várias partes interessadas, incluindo políticos, comentaristas de redes sociais e economistas. Argumentam que esta abordagem não resolverá adequadamente os problemas subjacentes no mercado bolsista, tais como a falta de habitação a preços acessíveis e as taxas de juro elevadas.
Bill Pullte, diretor do escritório federal de finanças (FHFA), recorreu às redes sociais no fim de semana passado para eliminar o conceito, sugerindo que uma hipoteca de 50 anos poderia ser uma opção de modificação para os compradores de casas. A FHFA supervisiona a Fannie Mae e a Freddie Mac, instituições importantes na maioria das transações de crédito em todo o país.
Historicamente, a hipoteca tem sido a opção padrão para compradores de casas para novos contratos, concebida para oferecer uma forma acessível de reembolsar o empréstimo durante os seus anos de trabalho. Com a esperança média de vida dos americanos a rondar os 79 anos, prolongar a dívida por 50 anos levanta questões sobre praticidade e eficiência.
Uma das primeiras vantagens apontadas pelos consultores de crédito de 50 anos é a possibilidade de pagamentos mensais mais baixos. Por exemplo, com base nos dados de preços de casas da Associação Nacional de Corretores de Imóveis, o preço médio de venda de casas nos Estados Unidos em setembro foi de US$ 415.200. Num empréstimo de 30 anos com entrada de 10% e taxa de juros média de 6,17%, o pagamento mensal seria de aproximadamente 2.288. Pelo contrário, um empréstimo de 50 anos pode reduzir o pagamento em cerca de R$ 2.022, considerando que o banco não pagará juros maiores que os de longo prazo.
No entanto, as mudanças financeiras a longo prazo pintam um quadro diferente. Os críticos apontam que os pagamentos acima de 50 anos são destinados em seu benefício. Como resultado, o mutuário levaria cerca de 30 anos para acumular 100.000 dólares em capital – muito mais do que os 12-13 anos necessários para um empréstimo de 30 anos. Uma análise da Associatet Associat prevê que um mutuário pode pagar US$ 389.000 a mais por um empréstimo de 50 anos em comparação com uma opção de 30 anos.
Uma outra interpretação da questão das instalações de armazenamento é a falta de habitação disponível. Os esforços envidados com a legislação mais recente em vários estados quebrarão as barreiras burocráticas à construção de casas, mas o custo dos equipamentos atrelados à tarifa e à escassez de cavalos continuam a crescer no mercado. Especialistas como Mike Konczal salientaram que as medidas necessárias para aumentar a construção de habitação não parecem estar a caminhar na direcção errada.
Outra consideração muito importante é a demografia dos compradores de casas. A idade dos compradores de primeira viagem aumentou para cerca de 40 anos, o que significa que um empréstimo de 50 anos pode deixá-los com um bom crédito na velhice – possivelmente na casa dos 90 anos. Os críticos dizem que não deveria ser o objectivo dos políticos transferir a dívida para as gerações futuras.
Historicamente, o mundo financeiro tem visto a expansão do empréstimo a prazo em outras áreas, como empréstimos e hipotecas, mas estas também têm apresentado a sua participação. Por exemplo, se o empréstimo de sete anos aumentou, coincidiu com o aumento do preço da inadimplência. A introdução de períodos de reembolso mais longos para empréstimos estudantis teve resultados mistos, uma vez que a opção é estendida por 20 anos.
Em meio às críticas à proposta, o ex-presidente Trump pareceu ter reservas. Durante uma entrevista recente, afirmou que mesmo a dívida de 50 anos pode proporcionar algum alívio, mas não está convencido da sua eficácia. Comparando as dificuldades desta ideia, as regras actuais sob Dodd-Frank impedem a Fannie Mae e a Freddie Mac de garantir todas as dívidas ao longo de 30 anos, alinhando a lógica de tal plano. A reforma da lei financeira para acomodar a dívida de 50 anos exige uma grande política, que parece faltar neste momento.
