O investidor bilionário Bill Ackman lançou uma oferta de US$ 65 bilhões para comprar a Universal Music, ou UMG, o selo que representa alguns dos maiores nomes da música como Taylor Swift, Kendrick Lamar e Bad Bunny.
Como parte do acordo proposto, a UMG se fundirá com a empresa de investimentos de Ackman, Pershing Square Capital Management, e a listagem de ações da empresa será transferida de Amsterdã para a Bolsa de Valores de Nova York.
A Pershing Square já detém mais de 4,5% das ações da gigante da música. Ackman disse que a mudança para uma bolsa nos EUA aumentaria o valor da UMG.
“O preço das ações da UMG caiu devido a uma combinação de questões não relacionadas ao desempenho do seu negócio musical e, mais importante, todas elas podem ser resolvidas nesta transação”, disse Ackman em comunicado.
O acordo proposto incluiria a fusão da Universal Music com a Pershing Square SPARC Holdings, uma sociedade anônima aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em 2023. Se aprovada pelos investidores, a transação poderá ser concluída até o final do ano, disse a empresa.
Pershing também está pedindo um novo conselho, incluindo o ex-chefe da Disney, Michael Ovitz, como presidente da UMG, e um novo contrato de emprego para o atual presidente-executivo da UMG, Lucian Grainge.
O Universal Music Group não respondeu a um pedido de comentário e ainda não respondeu publicamente à proposta.
O Universal Music Group está sediado na Holanda e possui um escritório local em Los Angeles, em Santa Monica. A marca foi criada em 1996.
Ao longo dos anos, fortaleceu a sua reputação como uma das “Três Grandes” da indústria musical, juntamente com o Warner Music Group e a Sony Music Entertainment. A Universal também controla gravadoras menores, como Republic Records, Interscope Geffen A&M, Capitol Music Group e Def Jam Recordings.
A notícia levantou dúvidas, já que Ackman precisa de dois terços dos investidores da UMG para aprovar o acordo proposto, incluindo o bilionário francês Vincent Bolloré, que é o maior acionista da UMG com uma participação de mais de 18%, segundo relatos. Bloomberg.
A Pershing Square disse acreditar que o preço das ações da UMG está apresentando desempenho inferior, em parte devido à incerteza em torno da participação de Bolloré, ao declínio do retorno sobre o patrimônio e à falta de alavancagem na avaliação da UMG de sua participação de € 2,7 bilhões (US$ 3,13 bilhões) no Spotify.
Se concluído, os acionistas da UMG receberão 9,4 mil milhões de euros, cerca de 5,05 euros por ação, ou cerca de 10,9 mil milhões de dólares e 5,84 dólares.
Os usuários receberão 0,77 ações da nova empresa combinada. Isso avalia o pacote combinado de dinheiro e ações em cerca de 30,40 euros (35,21 dólares) por ação, um prêmio de 78% em relação ao preço das ações da UMG. A transação também inclui o cancelamento de 17% das ações em circulação da UMG. A nova UMG terá 1,541 bilhão de ações.
Serona Elton, diretora do programa da indústria musical da Frost School of Music da Universidade de Miami, disse que era difícil prever o que o acordo significaria para a indústria musical em geral, pois dependeria de como a Pershing Square poderia mudar a estratégia do Universal Music Group.
“Como a maior empresa musical do mundo, qualquer mudança importante nos negócios terá um impacto na indústria musical em geral. A medida em que isso acontece pode afetar qualquer mudança de direção ou recuperação baseada nos mercados financeiros”, disse Elton em um comunicado.
O preço das ações da UMG saltou mais de 11%, para 19,05 euros (US$ 22,06), na manhã de terça-feira, com a notícia da aquisição.
