A negociação psicológica natural que levou o índice S&P 500 a um recorde alguns anos atrás
No final de 2023, o setor dos equipamentos já atingiu os 44%, tornando-se o terceiro grupo com melhor desempenho no S&P 500, atrás dos serviços de comunicação e das tecnologias de informação.
Esses três lideraram este ano, com aparelhos ganhando 21%. Antes desta corrida, o índice S&P 500, que tinha atingido o seu nível mais alto nos últimos meses, não tinha registado um ganho de 20% num ano consecutivo, de acordo com dados compilados pela Bloomberg na década de 1990.
A lógica por trás desta manifestação é simples. Se a IA for o motor de crescimento da economia dos EUA num futuro próximo, será necessária muita energia para apoiar os centros de dados que a apoiam. Assim, as empresas que produzem e vendem essa energia irão beneficiar os produtos com as empresas que desenvolvem e instalam IA.
“Esses geradores independentes estão expostos a hardware que parece ser a melhor maneira de usar IA”, disse Brad Conger, diretor de investimentos da Hirtle Callaghan & Co.
Talvez sem surpresa, as ações com melhor desempenho no índice de emprego deste ano são as dos produtores independentes de energia. subirá para 85% até 2025, colocando-a entre os 10 principais líderes do S&P 500, nos fabricantes de chips Intel Corp. e Microp Corp Corp. Enquanto isso, a Constellation Energy Corp.
Até recentemente, o instrumento era considerado um canto adormecido do mercado de ações, usado para proteger os investidores porque as ações de alta qualidade geram rendimentos confiáveis durante as curvas.
O melhor ano para o índice S&P 500 foi no início do colapso das pontocom em 2000, quando registou um retorno de 52% em comparação com o S&P 500 como um todo. O instrumento também esteve no mercado durante a crise financeira global de 2007 e 2008, bem como em 2022, quando o S&P 500 começou a reduzir as taxas de juros federais.
O que é interessante nesta recuperação, no entanto, é que ela ocorre no meio de uma recuperação do mercado de ações de três anos e faltam outros setores defensivos.
Grupos de consumidores e de saúde, que costumam se segurar durante a tempestade do mercado porque oferecem produtos e serviços que as pessoas precisam independente da situação de vida, independente da idade que é de 6% este ano. E as ações imobiliárias, que tendem a pagar muito pelo uso, subiram apenas 4,4%.
Os investidores também não são tão propensos a comprar ações agora devido à sua distribuição. O rendimento de dividendos no setor setorial é de quase 2,6%, menor do que durante o colapso das pontocom, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Os rendimentos estão caindo porque os preços das ações estão subindo rapidamente, mas os investidores estão pagando muito dinheiro para comprar ações do grupo.
“Enfrente negociações sazonais e negociações com beta alto”, disse Kevin Gordon, chefe de pesquisa e estratégia macro da Charles Schwab & Co. “O impulso não discrimina”.
Estes benefícios tornam a utilização do crédito mais independente e suportável em condições económicas. Deve consumir a IA lenta, ou pior, empatar por um momento, essas seções devem ser redefinidas como tudo que está preso ao boom.
“Se a tese for aceita, eles serão punidos”, disse Kirtle Callaghan.
Além disso, o doloroso comércio do sector não é tão atraente como a agricultura face à grande volatilidade do mercado, afirmou o órgão de fiscalização.
“Também estamos construindo portfólios de baixo custo, e estes normalmente terão muito material – serão cuidados de saúde, alimentos básicos, equipamentos e um pouco de tempo”, disse ele. “Mas eles esperam que o valor das ferramentas seja muito atraente porque sabemos que elas diminuíram cada vez mais com a proliferação de histórias de IA.”
Quer seja uma mudança na ciclicidade ou uma mudança de longo prazo no dispositivo ou um sinal à esquerda. Mas, por um tempo, eles se comportam como se as ações de tecnologia estivessem literalmente lhes dando poder. Portanto, os investidores que procuram segurança terão de procurar outro lugar.
“O equipamento tem uma perspectiva saudável, porque claro que a procura aumenta, o preço aumenta por parte da comissão pública”, disse Louis Navellier, gestor de investimentos cedido pela Navellier e seus sócios. “Acho que o uso do equipamento será uma indústria de mineração conservadora. O melhor setor de defesa hoje são os estoques de ouro, com certeza.”
Reinicke escreveu para Bloomberg.
