A Warner Bros. Discovery está aumentando a pressão sobre a Paramount, dizendo que a família de Larry Ellison não conseguiu investir dinheiro real na oferta de US$ 78 bilhões da Paramount pelos populares estúdios de cinema da Warner, HBO e CNN.
A Paramount “enganou repetidamente os funcionários do WBD de que sua proposta tinha o ‘apoio total’ da família Ellison”, disse a Warner Bros. escritório disse. Discovery escreveu em uma carta na quarta-feira às autoridades.
“Não tem e não tem”, disse o escritório da Warner.
Para a Warner, o que faltou foi uma declaração clara da Paramount de que a família Ellison havia concordado em financiar o negócio.
O leilão da Warner mudou drasticamente. Na semana passada, a Paramount lançou uma campanha de aquisição contra a Warner depois de perder a batalha com a Netflix. Os membros do conselho da Warner concordam com o acordo de US$ 72 bilhões da Netflix para os estúdios de filmes e TV Warner Bros., HBO e HBO Max.
Na carta, o conselho da Warner confirmou o seu apoio à proposta da Netflix, dizendo que ela representa o melhor negócio para os acionistas. Os membros do conselho da Warner pediram aos investidores que não vendessem suas ações à Paramount.
Os membros do conselho disseram estar preocupados com o fato de as finanças da Paramount estarem instáveis e de as garantias da família Ellison não serem rígidas. Warner também disse que a proposta da Paramount contém ressalvas preocupantes, como o texto em seu processo que diz que a Paramount “reserva-se(d) o direito de modificar a oferta em qualquer aspecto”.
O escritório de Warner argumentou que as autoridades deveriam ter permissão para ficar com a sacola.
O presidente-executivo da Paramount, David Ellison, disse que o acordo de US$ 78 bilhões foi superior à proposta da Netflix.
(Evan Agostini / Evan Agostini/invisão/ap)
O presidente da Paramount, David Ellison, elogiou a força da Paramount nas últimas semanas ao anunciar a oferta de sua empresa por toda a Warner Bros. Discovery, que inclui HBO, CNN e o estúdio de cinema e televisão Warner Bros., é apoiado por sua família rica, liderada por seu pai, o cofundador da Oracle, Larry Ellison, uma das pessoas mais ricas do mundo.
Na carta enviada na semana passada aos acionistas, pedindo o seu apoio, Ellison escreveu que a Paramount ofereceu “um compromisso razoável do fundo da família Ellison, que tem mais de 250 mil milhões de dólares em ativos”, incluindo mais de mil milhões de dólares em ações da Oracle.
Em documento legal, a Paramount anunciou que, para parte do negócio, pretendia contar com US$ 24 bilhões do fundo público representativo das famílias reais da Arábia Saudita, Catar e Abu Dhabi e US$ 11,8 bilhões da família Ellison (que detém o controle acionário da Paramount). Esta semana, a empresa de private equity Affinity Partners, do genro do presidente Trump, Jared Kushner, deixou a equipe de financiamento da Paramount.
A proposta da Paramount exigiria mais de US$ 60 bilhões em financiamento.
A Paramount fez seis ofertas à Warner Bros., e a “oferta mais recente inclui um compromisso de US$ 40,65 bilhões, que não tem nenhum compromisso com a família Ellison”, escreveu o conselho da Warner.
“Em vez disso, eles sugerem que (os detentores) confiem em um fundo desconhecido e irrevogável para a segurança deste grande fundo”, disse o conselho.
Durante as negociações, a Paramount, que opera sob o código PSKY, não conseguiu oferecer um forte compromisso financeiro de Larry Ellison – apesar dos banqueiros da Warner terem dito que era necessário, disse o conselho.
“Apesar… dos seus próprios recursos, bem como das inúmeras garantias da PSKY durante o processo de revisão estratégica de que tal compromisso seria iminente – a família Ellison optou por não bloquear a oferta da PSKY”, escreveu o escritório de Warner.
Os membros do conselho disseram que trustes revogáveis sempre podem ser alterados. “Um trust revogável não substitui um compromisso fiduciário”, de acordo com a carta do conselho.
David Ellison insistiu que a oferta de 4 de dezembro da Paramount de US$ 30 por ação era maior do que a oferta vencedora da Netflix. A Paramount quer comprar toda a Warner Bros. Discovery, enquanto a Netflix chegou a um acordo para adquirir o estúdio Warner, o espaço gratuito no serviço de streaming de Burbank, HBO e HBO Max.
Os advogados da Paramount confirmaram que a Warner ofereceu o leilão para apoiar a Netflix.
A Paramount, que há muito desfruta de um relacionamento caloroso com o presidente Trump, argumentou que o seu acordo representa um caminho mais seguro para a aprovação regulatória. O Departamento de Justiça de Trump examinará quaisquer potenciais implicações antitruste do acordo e, no passado, Trump falou sobre os Ellisons.
No entanto, o escritório da Warner argumentou que a Paramount pode estar divulgando opiniões demais.
“Apesar das declarações da PSKY na mídia em contrário, o conselho não acredita que haja uma diferença material no risco legal entre a oferta da PSKY e a fusão com a Netflix”, escreveu o conselho da Warner. “O Conselho considerou cuidadosamente os riscos federais, estaduais e internacionais para a fusão da Netflix e a oferta PSKY com seus consultores regulatórios.”
O conselho observou que a Netflix concordou em pagar US$ 5,8 bilhões se o acordo não conseguir superar os obstáculos regulatórios.
A Paramount ofereceu um pacote de indenização de US$ 5 bilhões.
Se a Warner desistir do acordo com a Netflix, terá que pagar à Netflix US$ 2,8 bilhões.
Warner também destacou a promessa da Paramount a Wall Street de que reduziria em US$ 9 bilhões o custo da empresa combinada. A Paramount está em processo de corte de US$ 3 bilhões desde que a família Ellison e a RedBird Capital Partners assumiram o controle da empresa em agosto.
A Paramount prometeu outro desconto de US$ 6 bilhões se a Warner Bros.
“Essas metas são ambiciosas do ponto de vista operacional e tornarão Hollywood mais fraca, e não mais forte”, escreveu o conselho da Warner.
