A Paramount Skydance Corp. ajustou a oferta pela Warner Bros. Discovery Inc., incluindo uma garantia financeira pessoal do presidente da Oracle Corp. Larry Ellison, já que ele planeja vencer uma oferta rival da Netflix Inc.
Ellison, um dos homens mais ricos do mundo, concordou em fornecer uma garantia pessoal irrevogável de US$ 40,4 bilhões em financiamento para igualar a oferta de US$ 108,4 bilhões da Paramount pela Warner Bros., de acordo com um comunicado divulgado na segunda-feira. Ellison, cujo filho David Ellison é o presidente-executivo da Paramount, concordou em não liquidar o fundo fiduciário da família Ellison ou transferir seus ativos enquanto se aguarda a transação. A oferta da Paramount de US$ 30 por ação permanece inalterada.
A Paramount confirmou que o fundo da família Ellison possui aproximadamente 1,16 bilhão de ações ordinárias da Oracle e que todas as obrigações materiais são divulgadas publicamente. A empresa também se comprometeu a aumentar as taxas de liquidação regulatória de US$ 5 bilhões para US$ 5,8 bilhões.
“Em um esforço para atender à necessidade de ‘flexibilidade’ da Warner Bros. em operações temporárias, o acordo de fusão revisado da Paramount dá à Warner Bros. mais flexibilidade.
A Paramount vem perseguindo agressivamente a Warner Bros. há muitos meses e a batalha por um dos estúdios mais famosos de Hollywood aumentou. David Ellison ficou surpreso no início deste mês quando o conselho da Warner Bros. concordou em um acordo de US$ 82,7 bilhões com a Netflix. Posteriormente, a Paramount emitiu uma oferta de aquisição hostil em um apelo direto aos acionistas. O conselho de administração da Warner Bros. instou as autoridades a rejeitarem a oferta da Paramount, que inclui US$ 54 bilhões em dívidas, considerando-a “baixa” e “inadequada”. O conselho de administração visou especificamente o financiamento incerto e o risco de o trust ser revogável, mas a Paramount poderia rescindir o acordo a qualquer momento.
A Paramount, controlada pelos Ellisons, está competindo com as empresas de entretenimento mais valiosas do mundo para adquirir a Warner Bros., um dos estúdios mais famosos de Hollywood, bem como a HBO, uma das joias da coroa do negócio televisivo. Executivos da Paramount e Netflix argumentaram que são os melhores proprietários e usam a biblioteca da Warner Bros.
Em sua carta aos acionistas e em um documento de 94 páginas detalhando a lei na semana passada, a Warner Bros. Equity é apoiada por “trustes desconhecidos e vagos”, disse o conselho. O documento fornecido pela Paramount “contém brechas, lacunas e limitações que colocam você, nossos acionistas e nossa empresa em risco”.
A Netflix também anunciou na segunda-feira que refinanciou parte de seu empréstimo-ponte de US$ 59 bilhões com dívida mais barata e de longo prazo, fortalecendo o pacote financeiro que apoia a oferta da Warner Bros.
Schuetz escreveu para Bloomberg.
