A Warner Bros. Discovery está abrindo a porta para que o comprador deposto, Paramount Skydance, apresente seu caso – mas o conselho da Warner ainda mantém sua preferência por uma proposta concorrente da Netflix.
A decisão da Warner de reabrir as negociações ocorre após semanas de pressão da Paramount, que na semana passada fez uma oferta melhorada para comprar a Warner. A disposição da Paramount de aumentar sua oferta no final do leilão chamou a atenção de alguns investidores da Warner.
Na terça-feira, a Warner Bros. Discovery respondeu com uma carta ao presidente da Paramount, David Ellison, e outros membros do conselho da Paramount, dando ao grupo sete dias para “esclarecer sua proposta”.
“Estamos procurando suas melhores e finais recomendações”, escreveu Warner, membro do conselho. A Warner estabeleceu o prazo de 23 de fevereiro para a Paramount cumprir.
A proximidade da centenária Warner Bros., conhecida por “Batman”, “The Big Bang Theory”, “Casablanca” e da HBO, sede de “Game of Thrones” e “Succession”, deverá mudar a face de Hollywood.
A reviravolta ocorre no momento em que a Warner Bros. pretende entrar no leilão. Descoberta e Netflix. Warner emitiu sua própria declaração pessoal e marcou uma reunião especial de acionistas em 20 de março para decidir o futuro da empresa.
A Warner Bros Discovery está sugerindo que seus acionistas aprovem o acordo de US$ 82,7 bilhões com a Netflix.
“Continuamos a acreditar que a parceria com a Netflix é do melhor interesse dos acionistas do WBD devido ao valor significativo que oferece, ao nosso caminho claro para obter a aprovação regulatória e à proteção da transação para os acionistas contra ameaças”, disse o presidente da Warner, Samuel A. Di Piazza, Jr., em comunicado na terça-feira.
Porém, o evento reabre a conversa.
cria uma oportunidade para a Paramount pressionar os membros do conselho da Warner, o que poderia levar a Netflix a arrecadar US$ 27,75 para a oferta de distribuição do estúdio Burbank da Warner, sua vasta biblioteca de programação, HBO e seu serviço de streaming HBO Max.
Não estou interessado em comprar o canal a cabo básico da Warner Bros. A Discovery da Netflix, incluindo CNN, TBS, HGTV e Animal Planet, será desmembrada como uma empresa separada ainda este ano.
Por outro lado, a Paramount queria comprar a empresa inteira e ofereceu mais de US$ 30 por ação.
Na semana passada, a Paramount confirmou sua oferta à Warner, acrescentando um “preço de rescisão” de US$ 2,8 bilhões que a Warner teria de pagar à Netflix se a empresa desistisse do acordo. A Paramount também disse que pagaria aos investidores da Warner uma “taxa de teste” de 25 centavos por trimestre após 1º de janeiro, caso o negócio não fosse fechado.
“Embora tenhamos tentado ser o mais construtivos possível no desenvolvimento dessas soluções, muitos desses elementos se beneficiarão de discussões colaborativas para finalizá-las”, disse a Paramount na semana passada ao recorrer a uma plataforma. “Trabalharemos com você para melhorar essas soluções e garantir que elas resolvam todos os seus problemas.”
A Netflix concordou em dar à Warner Bros. Discovery o cancelamento temporário do acordo de fusão para permitir que a Warner Bros. Discovery se reconecte com a Paramount, que perdeu a batalha em 4 de dezembro.
“Concedemos ao WBD uma isenção de sete dias de certas obrigações sob o acordo de fusão para permitir que eles entrem em contato com a PSKY para resolver completa e finalmente este assunto”, disse a Netflix na terça-feira. “Isso não muda o fato de termos o único assinado, apresentado pelo escritório
acordo com o WBD, e a nossa é a única maneira segura de agregar valor aos acionistas do WBD.”
A Netflix detém os direitos da oferta aprimorada da Paramount. A empresa renovou sua confiança em seu acordo e espera aprovação regulatória.
“A PSKY deturpou o processo de restituição ao fazer avançar a sua proposta, enganando os proprietários do WBD sobre os riscos reais dos seus desafios legais em todo o mundo”, afirmou a Netflix num comunicado. “Os proprietários de WBD não devem ser induzidos a pensar que o PSKY tem um caminho mais fácil ou mais rápido para a aprovação regulatória – isso não acontece.”
A Warner Bros. Discovery reconheceu que as mudanças recentes da Paramount “resolvem algumas das preocupações que o WBD identificou há vários meses”, de acordo com uma carta à Paramount.
Mas a oferta da Warner Bros. Discovery da Paramount “ainda contém termos e condições inadequados no projeto de lei… e foi rejeitada duas vezes pelo nosso conselho”, disse a Warner Bros. Descoberta.
O conselho de administração da Warner disse à Paramount que seria “uma oportunidade bem-vinda de envolvimento” durante as negociações de sete dias.
A Paramount está de olho na premiada propriedade desde setembro passado.
“A cada passo do caminho, fornecemos à PSKY orientações claras sobre deficiências de serviço e oportunidades para resolvê-las”, disse o CEO da Warner, David Zaslav, em comunicado. “Estamos agora trabalhando com a PSKY para determinar se eles podem entregar uma proposta viável e vinculativa que proporcione valor alto e seguro aos acionistas do WBD.”
