As ações despencaram na sexta-feira, enquanto Wall Street punia empresas que poderiam perder com a revolução da inteligência artificial. Uma atualização surpreendentemente decepcionante sobre a inflação também pesou sobre os mercados, enquanto os preços do petróleo subiram devido às preocupações com as tensões entre os Estados Unidos e o Irão.
O índice Standard & Poor’s 500 caiu 0,4% e estava a caminho de encerrar o mês com sua segunda seqüência de derrotas nos últimos 10 anos. A média industrial Dow Jones caiu 521 pontos, ou 1,1%, enquanto o índice Nasdaq afundou 0,9%.
As perdas ocorreram quando os investidores voltaram a bombardear empresas de software e outras empresas que acreditam que poderiam ser substituídas por concorrentes de IA.
Block, a empresa por trás do Cash App, Square e outras empresas, sinalizou o que a IA poderia fazer depois que o CEO Jack Dorsey disse que estava cortando sua força de trabalho pela metade. Isso apesar de ele ter dito que 2025 será um ano forte para a empresa, que está enviando mais dinheiro aos acionistas por meio de recompras de ações.
“Ferramentas inteligentes mudaram o que significa construir e administrar um negócio”, disse Dorsey em uma carta aos investidores ao anunciar os últimos resultados de lucros da Block. “Vimos isso internamente. Uma equipe menor, usando as ferramentas que estamos construindo, pode fazer mais e melhor.”
O cofundador do Twitter também disse: “Não acho que sejamos novos nesta constatação. Acho que a maioria das empresas está atrasada. No próximo ano, acredito que a maioria das empresas chegará à mesma conclusão e fará as mesmas mudanças estruturais”.
Block está cortando mais de 4.000 empregos entre mais de 10.000 funcionários. As ações saltaram 16,8% após o anúncio, quando anunciou seus últimos resultados trimestrais.
Ferramentas inteligentes de IA que podem substituir pessoas podem substituir empresas inteiras ou, pelo menos, corroer seus lucros. Os receios sobre a disrupção da IA causaram uma venda súbita e rápida de ações consideradas potencialmente em risco, e repercutiram em indústrias tão diversas como software e serviços jurídicos.
Salesforce, uma plataforma que ajuda os clientes a gerenciar seus relacionamentos com clientes, caiu 2,3%. Devolveu a maior parte do seu ganho de 4% no dia anterior ao relatório de um lucro melhor do que o esperado.
A dor também atingiu empresas privadas que compraram ou emprestaram dinheiro a empresas de software, que precisam de resistir às ameaças da IA para reembolsar esses empréstimos. A Apollo Global Management caiu 8,6%, para uma das maiores perdas do S&P 500. A Blue Owl Capital, que tem sido alvo de investidores por conceder empréstimos à indústria de software, caiu 6%.
Mesmo as empresas que hoje registam um aumento das suas receitas e lucros devido à procura relacionada com a IA estão sob pressão. A Nvidia caiu 4,2% e é o maior peso pesado do mercado de ações dos EUA. Um dia antes, caiu para a sua pior perda desde a primavera passada, apesar de ter reportado um lucro melhor do que o esperado e lucros melhor estimados para o trimestre atual.
As empresas rivais de chips também entraram em colapso. A preocupação está a prejudicar estas empresas, não só pelo facto de os preços das suas acções terem subido demasiado nos últimos anos, mas também pelo facto de poderem continuar a incorrer em custos enormes que impulsionam o seu crescimento. Conseguirão grandes investidores como a Amazon e a Alphabet recuperar todos os seus milhares de milhões em investimentos em IA através de maior produtividade e lucros no futuro?
Do lado vencedor de Wall Street estava a Netflix, que subiu 13,8% depois de desistir da sua oferta para comprar o estúdio Warner Bros. Discovery e o negócio de streaming. Isso colocou a Paramount da Skydance em posição de enfrentar seu rival de Hollywood.
As ações da Paramount Skydance saltaram 20,8%, enquanto a Warner Bros Discovery caiu 2,2%.
Ao todo, o S&P 500 caiu 29,98 pontos, para 6.878,88. A média industrial Dow Jones caiu 521,28, para 48.977,92, e o composto Nasdaq caiu 210,17, para 22.668,21.
Alguns dos movimentos mais poderosos no mercado accionista foram os do petróleo, onde o preço do barril do benchmark norte-americano subiu 2,8% para 67,02 dólares. Foi a mais recente perturbação nos mercados voláteis devido à disputa entre os Estados Unidos e o Irão sobre o programa nuclear iraniano.
Os militares dos EUA já montaram um grande número de aeronaves e navios de guerra no Médio Oriente, e o conflito poderá perturbar os fluxos globais de petróleo e aumentar os preços.
O petróleo Brent, referência internacional, subiu 2,4%, para US$ 72,48 o barril.
Também pesou sobre o mercado mais amplo um relatório que mostrou que a inflação no atacado dos EUA atingiu 2,9% no mês passado, bem acima dos 1,6% esperados pelos economistas.
Isto poderia forçar a Reserva Federal a adiar por mais tempo a redução das taxas de juro. Uma taxa mais baixa impulsionaria a economia e os custos de investimento, mas poderia, ao mesmo tempo, agravar a inflação.
No mercado obrigacionista, a rentabilidade do Tesouro a 10 anos caiu para 3,96%. Flutuou brevemente após o relatório de inflação, mas caiu em relação aos 4,02% da última quinta-feira. As taxas do Tesouro geralmente caem quando a ansiedade é alta e os investidores optam por investimentos considerados mais seguros.
Na bolsa externa, o índice ficou misto na Europa e na Ásia. O Kospi da Coreia do Sul caiu 1% em relação ao seu último recorde, e o Hang Seng de Hong Kong subiu 0,9%, duas das maiores movimentações do mundo.
Choe escreve para a Associated Press.
