As ações oscilaram perto de máximos recordes na terça-feira, e os preços do petróleo caíram, à medida que aumentavam as esperanças de que os Estados Unidos e o Irão pudessem tentar novamente nas negociações terminar o seu conflito e evitar o pior cenário para a economia global.
O Standard & Poor’s 500 subiu 1,2% em relação ao dia anterior, e o índice das contas 401(k) ficou 0,2% abaixo do recorde de janeiro.
A média industrial Dow Jones subiu 317 pontos, ou 0,7%, e o composto Nasdaq subiu 2%. Seguiram-se aos ganhos dos mercados bolsistas globais, à medida que os diplomatas trabalhavam através de canais secundários para mediar novas conversações entre os Estados Unidos e o Irão.
Se as conversações forem bem-sucedidas e a guerra resultar apenas num revés temporário para a economia global, e não num novo normal nos preços do petróleo e na inflação, os investidores poderão voltar a sua atenção para o que mais importa nos preços das ações: quanto dinheiro estão as empresas a ganhar?
Uma tendência positiva fez com que os mercados bolsistas globais tivessem um bom desempenho antes do início da guerra, e os analistas prevêem um crescimento contínuo no futuro, pelo menos por agora.
A descida do preço do petróleo ajuda a baixar os preços de todas as empresas, sendo que o preço do barril de Brent para junho caiu 4,6%, para 94,79 dólares, na terça-feira.
Embora o preço ainda esteja em torno de US$ 70 antes do início da guerra no final de fevereiro, está bem abaixo do pico de US$ 119 atingido quando as preocupações com a guerra aumentaram.
É certo que o optimismo muitas vezes se transformou rapidamente em cepticismo desde o início da guerra, resultando em quedas extremas e repentinas nos mercados bolsistas. Grande parte do stress deve-se ao Estreito de Ormuz, uma via navegável estreita que é a principal rota do petróleo bruto produzido na região do Golfo Pérsico para chegar aos consumidores globais. O embargo manteve o petróleo fora do mercado internacional, elevando os preços.
E isso significa uma explosão de inflação mais alta. Nos Estados Unidos, a inflação ao nível grossista aumentou para 4% em Março, face aos 3,4% do mês anterior, de acordo com os últimos dados divulgados na terça-feira. Isto é melhor do que os 4,6% esperados pelos economistas.
O efeito é global. A inflação global este ano deverá aumentar para 4,4%, contra 4,1% em 2025, de acordo com o Fundo Monetário Internacional, que anteriormente esperava que a inflação desacelerasse para 3,8%.
O FMI também reduziu na terça-feira a sua previsão de crescimento económico global para 3,1% este ano, face aos 3,3% previstos em Janeiro.
Em Wall Street, os relatos de fortes lucros empresariais agravam estas preocupações. No longo prazo, os preços das ações seguem a trajetória dos lucros e os analistas prevêem que as empresas do S&P 500 reportarão um forte crescimento de mais de 12% no trimestre mais recente, de acordo com a FactSet.
O otimismo continua elevado, mas os analistas aumentaram as suas estimativas desde o início da batalha pelos lucros do S&P 500 durante os primeiros seis meses do ano, segundo estrategistas do Morgan Stanley.
A BlackRock ganhou 3% e o Citigroup subiu 2,6% na terça-feira, depois que as empresas financeiras relataram lucros e receitas trimestrais mais fortes do que o esperado.
O JPMorgan Chase também registrou um trimestre melhor do que o esperado, mas as ações caíram 0,8%, já que o presidente-executivo Jamie Dimon disse que os executivos do banco não podiam prever como o “estresse complexo” iria se desenrolar devido à alta incerteza.
A Amazon subiu 3,8% depois de anunciar que compraria a Globalstar, uma empresa de serviços móveis por satélite, por US$ 90 por ação em dinheiro ou ações da Amazon. A Globalstar saltou 9,6%.
As empresas de software também recuperaram pelo segundo dia, revertendo ainda mais as perdas acentuadas no início do ano devido a preocupações de que poderiam tornar-se obsoletas devido à tecnologia de inteligência artificial. O AppLovin subiu 3,9%, e o fundo negociado em bolsa iShares, que rastreia a indústria de software, subiu 1%.
Isto, por sua vez, ajudou as empresas de crédito privadas a recuperar. Estas empresas emprestaram dinheiro a empresas de software e outras que podem estar em risco devido à IA, e algumas registaram um aumento no número de investidores que tentaram retirar o seu dinheiro.
A Blue Owl Capital subiu 8,5%, reduzindo o prejuízo do ano para 39%. A Ares Management subiu 5,6% e a Apollo Global Management subiu 4,4%.
Eles ajudaram a compensar o declínio de 5,7% do Wells Fargo, que relatou lucros mais fracos no último trimestre do que os analistas esperavam.
Ao todo, o S&P 500 subiu 81,14 pontos, para 6.967,38. O índice industrial Dow Jones subiu 317,74, para 48.535,99, e o Nasdaq Composite subiu 455,35, para 23.639,08.
Na bolsa externa, o índice subiu na Europa e na Ásia. O Kospi da Coreia do Sul saltou 2,7% e o Nikkei 225 do Japão subiu 2,4%, dois dos maiores ganhos.
No mercado obrigacionista, os rendimentos do Tesouro caíram à medida que a queda dos preços do petróleo atenuava a inflação. O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu para 4,25%, de 4,30% na noite de segunda-feira.
Choe escreve para a Associated Press.
