Barry Diller fez uma oferta pelas ações restantes da MGM Resorts International que ele ainda não possui, marcando a última mudança para o bilionário magnata da mídia após a reestruturação da IAC Inc.
A oferta, que será feita através do império empresarial de Diller, a People Inc., vale US$ 48,30 por ação pelos 73,9% da MGM Resorts que ele ainda não possui, de acordo com um comunicado divulgado na segunda-feira.
Tal acordo avalia a MGM Resorts, operadora de cassino por trás do Bellagio e do Mandalay Bay, em US$ 18,8 bilhões, incluindo dívidas.
A oferta está 10,6% acima do preço de fechamento da MGM Resorts na sexta-feira e mais de 30% acima do preço médio ponderado dos últimos 90 dias.
“Começamos a investir na MGM há quase seis anos porque acreditávamos que ela representava um tipo raro de empresa: uma com ativos globais que a IA não poderia replicar facilmente ou eliminar oportunidades únicas de crescimento digital”, disse Diller no comunicado. “Ainda acreditamos que o mercado está subestimando a força e a durabilidade dos ativos da MGM”.
As ações da MGM Resorts subiram 16% na segunda-feira em Nova York e fecharam a US$ 50,69. Isso eleva o ganho deste ano para cerca de 38%, em comparação com o crescimento de 11% do índice Standard & Poor’s 500.
A MGM disse que seu conselho “analisará e considerará cuidadosamente a proposta para determinar um curso de ação” para a empresa e os acionistas.
Diller, o magnata da mídia de 84 anos que liderou a Paramount durante a era de ouro de Hollywood e ajudou a lançar a rede de transmissão Fox, mais tarde transformou a IAC em uma das incubadoras de internet mais bem-sucedidas ao construir e depois desmembrar empresas como Expedia, Ticketmaster e Vimeo.
A jornada de Diller, que ele descreveu numa carta aos acionistas em abril, incluiu a compra da Silver King Communications em 1995. Durante a década seguinte, a empresa evoluiu, tornando-se HSN, depois USA Networks e, finalmente, em 2003, IAC/InterActiveCorp., e depois, mais simplesmente, IAC Inc.
O que começou como uma série de televisão resultou, ao longo dos anos, na propriedade e operação de Diller de mais de 200 empresas e na supervisão de mais de 100 investimentos minoritários. O IAC era naquela época a definição de conglomerado, disse ele, e iniciou o processo de divisão como a plataforma de atendimento domiciliar Angi e Care.com.
Em abril, Diller anunciou que a IAC estava mudando seu nome para People Inc. para melhor refletir seu foco no negócio editorial, bem como seu investimento na MGM Resorts.
A holding MGM representa uma das principais empresas da People, com equipamentos de impressão digital baseados em revistas populares.
Diller investiu pela primeira vez na MGM Resorts em 2020, quando a IAC comprou uma participação de cerca de 12% por cerca de mil milhões de dólares durante a pandemia da COVID-19, semanas depois de ter desmembrado o Match.com, numa altura em que as ações de casinos e viagens estavam sob pressão. Na época, Diller estava muito interessado no mercado de jogos de azar online em rápido crescimento, que representava uma pequena parcela da receita do IAC.
A MGM possui apostas esportivas e apostas online BetMGM com o grupo de apostas do Reino Unido Entain. BetMGM é um dos principais sites americanos de apostas esportivas online, competindo com FanDuel e DraftKings.
O estoque de ações da MGM Resorts por Diller vem da crença “de que não há tecnologia para dissuadir os consumidores de irem a Las Vegas ou a outras propriedades físicas da MGM”, disse ele em uma carta aos acionistas em abril.
A MGM possui 40% da Las Vegas Strip, “um centro de entretenimento que não pode ser replicado em nenhum outro lugar do mundo”, disse Diller na carta. A MGM possui uma grande propriedade em Macau e está a construir um grande resort no Japão, o que representa “grandes oportunidades no futuro”, acrescentou.
No entanto, Las Vegas registou uma queda significativa no número de visitantes no ano passado devido ao menor número de visitantes do Canadá, o que alimentou disputas com os Estados Unidos sobre tarifas e outras questões que levaram a boicotes aos produtos e ao turismo americanos.
Numa carta ao conselho de administração da MGM na segunda-feira, Diller disse que os negócios da empresa “não estão a realizar todo o seu potencial no mercado atual e será difícil corrigir esta situação na forma atual da MGM”.
Nos seus últimos resultados financeiros, a MGM Resorts reportou lucros no primeiro trimestre de 49 cêntimos sobre receitas de 4,45 mil milhões de dólares.
As pessoas estão ansiosas para financiar a troca com dinheiro e financiamento adicional de dívida e capital, de acordo com o comunicado. Espera-se que detenha mais de 50,1% das ações da empresa, com outros investidores, que podem incluir acionistas existentes da MGM, detendo uma participação minoritária.
Schuetz escreveu para Bloomberg.
