Como economista progressista, escrevi uma carta em 2021 ao meu colega conservador, Kevin Hassett, que dirige o Conselho Económico Nacional na Casa Branca de Trump. Então concordamos a aritmética básica da crise previdenciária dos EUA. Ainda fazemos. É por isso que pessoas como ele e pessoas como eu podem dizer: a ordem executiva de Trump que estabelece os TrumpIRAs, assinada no mês passado, é a medida certa para os trabalhadores americanos.
O sistema previdenciário americano não é adequado para todos. A parte inferior está quebrada. Um executivo sênior que ganha $ 500.000 contribui com o máximo de $ 23.000 para um 401 (k) e recebe uma equiparação de 6% do empregador no valor de $ 30.000. Como essas contribuições são deduzidas a uma taxa de 37%, o IRS fornece outros US$ 8.510 em alívio. Ao longo de um ano, o código tributário e o empregador fornecem juntos quase US$ 40.000 em apoio à aposentadoria para esse executivo. Enquanto isso, os trabalhadores de restaurantes que ganham US$ 32.000 sem um plano de local de trabalho recebem zero.
O Urban Institute estima que mais de 400 mil milhões de dólares em despesas com impostos sobre a reforma fluem desproporcionalmente para famílias de rendimentos elevados todos os anos. Não é um estado de bem-estar social. É financiamento governamental – para aqueles que mais precisam.
Os custos humanos não são abstratos. Os Estados Unidos têm a maior taxa de pobreza do G7: 23%, segundo Pensão única da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico. A taxa alemã é de 9%. O Canadá é de 12%. Os Países Baixos reduziram a pobreza na velhice para menos de 3% através de uma pensão universal com um forte plano de trabalho. Os americanos não têm uma única chance. Entre os países desenvolvidos, os americanos não estão particularmente protegidos.
A ordem executiva de Trump visa a maior falha deste sistema: o acesso. Cerca de 56 milhões de trabalhadores americanos não têm um plano de reforma patrocinado pelo empregador – nenhuma conta a assumir, nenhuma contrapartida oferecida pelo seu empregador, nenhum acesso ao mercado de ações que gerou riqueza para todos.
A ordem cria uma conta federal de aposentadoria – TrumpIRA.gov – com uma contrapartida governamental anual de US$ 1.000 e inscrição automática. Essa última parte é muito importante. A nossa investigação com Hassett descobriu que a inscrição automática no governo corresponde a um aumento significativo da participação entre trabalhadores de baixos e médios rendimentos. Quando poupar é o padrão e o governo iguala o seu primeiro dólar, as pessoas economizam. Um trabalhador que ganha US$ 40.000, que contribui com US$ 1.000 por ano e recebe uma contrapartida de US$ 1.000, ao longo de 40 anos com um retorno real de 6%, se aposenta com mais de US$ 310.000 em dólares de hoje. A maior parte é crescimento cumulativo. A intervenção completa consiste em introduzir trabalhadores precocemente no mercado.
A palavra “retorno” é igualmente importante. No passado, o benefício fiscal conhecido como crédito do poupador não era reembolsável: os funcionários que não deviam imposto de renda federal não deviam nada. O jogo a dinheiro depositado diretamente na conta funciona independentemente da obrigação tributária. Funciona mesmo para pessoas com o imposto de renda federal mais baixo.
Esta ordem não resolverá a crise das pensões. A Lei de Cuidados Acessíveis para Americanos, perante o Congresso, criaria maiores contribuições e proporcionaria um apoio estrutural mais forte. A Segurança Social enfrenta um défice de financiamento iminente que nenhuma reforma periférica pode reverter. E os detalhes desta ordem executiva exigem que a supervisão do Congresso seja mantida.
Mas a magnitude do que é oferecido não deve ser subestimada. A entrada de 56 milhões de trabalhadores na conta – com contrapartida federal real, inscrição automática e efeito imediato – é a maior expansão da cobertura previdenciária desde a criação da Previdência Social. Isto não é uma questão de conversa. É aritmética.
Passei a minha carreira a argumentar que a maioria dos trabalhadores não sindicalizados é deixada a suportar sozinho o risco de mercado, o risco de longevidade e o risco financeiro. Não há nenhum usuário do seu lado. Não há governo fora deles. Esta não é uma reclamação ideológica. Uma descrição muito precisa de um sistema concebido, ao longo de décadas de escolhas políticas crescentes, para recompensar os já privilegiados. Este formato vem mudando há muito tempo.
A matemática não se importa com quem assina a ordem. E também não deveriam ser as pessoas que realmente precisam.
Teresa Ghilarducci, professora de economia na New School for Social Research, é autora de “Trabalhar, Aposentar-se, Recuperar: Incerteza na Aposentadoria na Nova Economia.”
