As taxas de juro da Colômbia entraram numa nova fase: o Banco da República aumentou a taxa de intervenção para 12% ao ano e duplicará o efeito mais visível no segundo semestre de 2026, com empréstimos mais caros e pagamentos de CDT mais elevados.
O novo aumento torna mais acessíveis os cartões de crédito, empréstimos ao consumo, hipotecas e compras diferidas e aumenta a rentabilidade das ações do CDT.
Esta deslocalização não será imediata, mas será mais sentida entre Julho e Setembro e durante o segundo semestre. O novo ciclo de crescimento começou em janeiro de 2026 e, segundo A hora, A taxa subiu para 10,25% na época, subiu para 11,25% em abril e permaneceu em 12% após a decisão de junho, que entrou em vigor em julho.
Essa rodada se deve à inflação e à mudança na previsão de queda do preço da moeda neste ano. Para Roger Román Sánchez, diretor executivo da Russell Bedford Colômbia, o mercado esperava uma situação diferente.
“O mercado entrou em 2026 apostando que o endividamento ficará mais fácil no segundo semestre. Essa aposta foi cancelada: o semestre começa com ritmo mais alto até 2024 e o alívio é restabelecido em 2027.“, disse ele em um comunicado compilado pela portfólio-.
Quando as taxas e os juros aumentarão?
A transferência da taxa de acesso ao crédito leva tempos diferentes dependendo do produto. De acordo com A horaos empréstimos comerciais são processados dentro de uma semana, os empréstimos ao consumidor levam de um a três meses e os empréstimos pessoais podem levar seis meses ou mais.
O ajuste da política monetária vem com atraso dependendo dos resultados e ainda não está totalmente refletido no anúncio, mas o crescimento acumulado no primeiro semestre será refletido no terceiro trimestre – crédito Visuales IA
Este atraso explica porque o impacto mais forte ainda não apareceu totalmente no extrato. Os meses de julho, agosto e setembro refletiram o crescimento acumulado no primeiro semestre, sobretudo nos cartões, no crédito ao consumo e nas compras diferidas. Os números já mostram esta atividade nos empréstimos às famílias.
De acordo com A horaa taxa média ponderada dos empréstimos ao consumo é de 17,01% anualmente a partir de meados de dezembro de 2025 para 19,71% no final de junho, um aumento de 2,7 pontos percentuais. Também existem diferenças entre filiais.
Por exemplo, o Banco Mundo Mujer passou de pagar 25% ao ano para 28,5% em junho, enquanto o Itaú passou de 13,43% para 15,04% no mesmo período. A hora.
No final de junho, a Superintendência Financeira verificou a atual taxa de juros de 19,19% efetiva ao ano para empréstimos ao consumidor e convencionais, com a maior taxa de juros em torno de 28,79% efetiva ao ano. Neste contexto, Russell Bedford alertou a Colômbia portfólio- Financiar pequenas compras ao longo de vários meses ou fazer o pagamento mínimo com cartão pode tornar a dívida administrável mais longa e mais cara.
Román Sánchez concentrou-se neste atraso na alteração. “O mais insidioso desse ciclo é o atraso: o aumento da taxa do primeiro mês ainda é repassado para cartões e crédito ao consumidor. O bolso vai sentir mais dificuldade no segundo semestre, mesmo que o Banco não arrecade mais.sim”, disse ele portfólio-.
O outro lado do ciclo são as ações. De acordo com A horaQuando as taxas de juro sobem, as instituições financeiras aumentam as taxas de depósito para atrair capital, e esta acção é geralmente observada dentro de algumas semanas ou um mês. Esta mudança já é visível no CDT de 360 dias.
O rendimento do depósito subiu de 9,14% no final de 2025, enquanto a empresa ajusta sua proposta de arrecadação de recursos após o aumento do custo do dinheiro – Crédito Colpresa
A taxa média ponderada passou de uma taxa anual de 9,14% no final de dezembro de 2025 para 12,02% no final de junho. Há também uma grande difusão entre as filiais.
Em dezembro de 2025, a taxa mais elevada para este período foi oferecida pela KOA Compañía de Financing com uma taxa efetiva anual de 11,06%, enquanto a mais baixa foi acordada pelo Banco Caja Social com 5,89%.
Antes de o mercado aceitar totalmente o último aumento, alguns bancos já alteraram as suas propostas. A partir de 1º de julho, o Pibank aumentou sua taxa de juros CDT de 360 dias de 13% para 13,50% ao ano. portfólio- Ele enfatizou que esse ambiente torna o CDT atraente para quem não tem dívidas caras.
Uma análise de Russell Bedford Colômbia, citada por este meio de comunicação, afirma que os materiais perigosos são outra opção para as famílias com recursos financeiros.
As alterações do Banco são, obviamente, uma resposta ao agravamento da inflação, ao aumento dos custos, à dinâmica do mercado de trabalho, aos aumentos do salário mínimo e a outros factores internos e externos.
portfólio- Acrescentou que o IPC atingiu 5,84% em termos homólogos em maio e apontou pressões sobre a restauração e hotelaria, saúde e educação. As previsões do mercado sugerem que o ciclo pode não terminar.
Alejandro Reyes, economista-chefe do BBVA Research para a Colômbia A hora: “Acreditamos que o Banco pode continuar o ciclo de aumento com pelo menos mais um aumento no próximo mês, elevando a taxa para 12,25%.“.
