A Paramount Skydance pediu permissão à Comissão Federal de Comunicações para contornar as regras de propriedade estrangeira para empresas de mídia dos EUA, a fim de preparar o caminho para a aquisição da Warner Bros.
A empresa de mídia de David Ellison espera receber 24 bilhões de dólares de três famílias reais do Oriente Médio, que se tornarão proprietárias da Paramount-Warner Bros Discovery. A Paramount pediu na segunda-feira à FCC permissão para incluir a família real e outros investidores estrangeiros para ajudar a financiar a oferta de US$ 81 bilhões da empresa.
A lei dos EUA limita os investidores estrangeiros de possuírem mais de 25% de uma empresa licenciada pela FCC – a menos que a comissão determine que tal estrutura de propriedade “serve ao interesse público”.
A FCC anunciou que a Paramount havia solicitado tal decisão de “interesse público” e que a Paramount disse que queria que a aprovação da agência excedesse o limite de 25% de propriedade estrangeira.
A FCC, que não indicou se concordará com o pedido da Paramount, iniciou uma revisão.
A Paramount, em comunicado, descreveu a mudança como um “arquivamento de rotina”, exigido devido à “recente distribuição financeira”.
A família de Larry Ellison manterá o controle da empresa por meio de seus direitos de voto, disse a empresa.
“Após o fechamento da transação e da transação de financiamento, a família Ellison e a RedBird (Capital Partners) deterão conjuntamente a maior participação na empresa combinada e continuarão a possuir ações ordinárias Classe A, representando 100% das ações com direito a voto”, disse a Paramount.
Os Ellisons terão que conseguir US$ 47,2 bilhões em dinheiro e mais de US$ 60 bilhões em financiamento para sair do acordo, que vale US$ 111 bilhões, incluindo a dívida da Warner Bros. Descoberta.
Os 24 mil milhões de dólares esperados do fundo soberano – representado pelas famílias reais da Arábia Saudita, Abu Dhabi e Qatar – representarão 49% das ações da nova empresa. Como parte do grupo de investidores, o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita concordou em fornecer 10 mil milhões de dólares, de acordo com documentos regulatórios.
Isso inclui a FCC devido à propriedade da CBS pela Paramount e 28 licenças de televisão concedidas pela FCC. Isso dá ao presidente da FCC, Brendan Carr, vantagem à medida que o negócio avança.
A Paramount, tal como está hoje, tem investidores estrangeiros – embora não o suficiente para se aproximar da coroa. Espera-se que alguns desses investidores fluam para a maior Paramount-Warner Bros. após a conclusão desta fusão.
Vários democratas no Congresso, incluindo os senadores Cory Booker (DN.J.) e Elizabeth Warren (D-Mass.), expressaram alarme perante a perspectiva de permitir que entidades estrangeiras detenham participações tão grandes numa grande empresa de comunicação social americana, especialmente uma que possui dois meios de comunicação proeminentes: CBS News e CNN. Anteriormente, os dois senadores discutiram a segurança nacional.
A Paramount há muito afirma que a questão da propriedade estrangeira foi em grande parte resolvida porque as famílias do Médio Oriente não terão representação votante no conselho de administração da empresa.
No entanto, a FCC observou na segunda-feira que, de acordo com as suas regras para calcular o nível de propriedade estrangeira, a agência considera “o mesmo interesse de voto que o interesse de uma empresa na obtenção de aprovação especial”.
A FCC permitiu que outras empresas de mídia tivessem investimentos estrangeiros significativos. Há vários anos, a FCC concordou em permitir que o Grupo Televisa, com sede no México, possuísse uma participação maioritária na Univision, a emissora de língua espanhola nos Estados Unidos. Recentemente, a gigante do rádio iHeartMedia Inc. recebeu aprovação da FCC para propriedade estrangeira para comprar até 100% das ações da empresa.
Para conseguir o acordo com a Warner Bros. Descoberta na linha de chegada, o bilionário Larry Ellison concordou em garantir todos os 47,2 bilhões de dólares necessários. Os membros do conselho de administração da Warner Bros. Discovery exigiram que Ellison – um dos homens mais ricos do mundo – bloqueasse o sistema financeiro do acordo devido a preocupações iniciais sobre o assunto.
Apesar do compromisso, os Ellison querem flexibilidade para incluir a realeza do Médio Oriente e investidores estrangeiros adicionais.
A Paramount deseja “maior acesso ao capital, inclusive de fora”, disse a FCC em seu documento.
A proposta Paramount-Warner Bros. carregará US$ 79 bilhões em dívidas, tornando-se uma das maiores aquisições alavancadas de todos os tempos.
O Departamento de Justiça está analisando separadamente se a fusão viola as leis antitruste dos EUA. Procuradores-gerais estaduais, incluindo California Atty. General Rob Bonta, analisa as negociações.
Mais de 4 mil cineastas, atores e trabalhadores da indústria, incluindo Ben Stiller, Jane Fonda, JJ Abrams e Damon Lindelof, assinaram uma carta aberta pedindo aos reguladores que bloqueiem o acordo, dizendo que isso “reduziria o número de grandes estúdios cinematográficos americanos para apenas quatro”.
A família de Ellison, que tem laços estreitos com o presidente Trump, expressou confiança na aprovação do acordo. A Paramount também precisa obter aprovação regulatória em seus mercados, incluindo a Europa.
A Paramount disse que espera reunir todas as aprovações regulatórias neste verão.
