O grupo BBVA reduziu o número de ações em circulação com um programa de recompra que, com início em 2021 e com a introdução do plano hoje anunciado, é superior a 10.000 milhões de euros. Segundo o banco, esta política aumentou o lucro por ação a uma taxa superior ao lucro concedido, que nos últimos três anos aumentou 31% em 2022, 21% em 2023 e 25% em 2024, enquanto o lucro por ação aumentou 48%, 26% e 27% nesses anos. Neste contexto, a instituição anunciou o início da compra de ações em circulação no valor de 3.960 milhões de euros, a maior da sua história, a partir de segunda-feira, 22 de dezembro, após recepção da respetiva autorização.
Segundo o BBVA, este novo programa visa complementar as ações adquiridas, o que significa uma redução do capital e um aumento adicional do lucro por ação dos participantes. Os meios de comunicação do El País noticiaram que se insere numa estratégia de longo prazo que pretende distribuir até 36 mil milhões de euros entre 2025 e 2028 através de dividendos regulares e pagamentos extraordinários semelhantes a este plano.
O banco liderado por Carlos Torres destacou que a implementação da recompra será feita por partes e ao longo de vários meses: a primeira parte, com 1.500 milhões de euros, terá início no dia anunciado, e as partes seguintes serão colocadas à medida que o programa geral avança. Conforme noticiado pela empresa e divulgado por diversos meios de comunicação, esta medida dá continuidade à política de remuneração que o BBVA reforçou após o fracasso da oferta pelo Banco Sabadell, quando o banco manifestou a sua vontade de reforçar o retorno de capital aos investidores através de ações relacionadas.
O BBVA, conforme detalhado no seu comunicado, incluirá este retorno extraordinário como complemento de outras distribuições recentes. No dia 7 de novembro, os acionistas receberam 1.842 milhões de euros, correspondendo ao maior dividendo intercalar que o grupo ofereceu até à data. Posteriormente, no dia 10 de dezembro, o BBVA concluiu a compra de ações ordinárias por 993 milhões de euros incluídos no pagamento de 2024.
A análise dos números históricos apresentados pelo BBVA mostra que, entre 2021 e 2022, a compra de ações em circulação ascendeu a 3.160 milhões de euros, enquanto em 2023 atingiu 1.000 milhões. Por outro lado, o plano de reembolso regular representou 422 milhões nos resultados de 2022, 781 milhões relativos a 2023 e 993 milhões implementados em 2024, segundo o relatório do banco na sua discriminação. Todas estas ações fazem parte de uma política global que visa garantir que os investidores recebam uma grande parte dos lucros anuais.
Segundo o BBVA, o objetivo desta estratégia é reforçar a sua posição entre as instituições financeiras europeias que disponibilizam mais recursos para compensar os acionistas. A empresa explicou que a utilização de diferentes métodos, combinando o pagamento de dividendos com a compra de ações e outras formas de retorno de capital, permite lucros individuais e reforça a atratividade do investimento no grupo.
O plano extraordinário recentemente anunciado, que terá várias etapas e uma implementação gradual, terá impacto direto na estrutura de capital do BBVA. Através da liberação dos títulos adquiridos, a empresa busca melhorar o lucro por ação, aumentar o salário do investidor e reduzir a base da parcela da circulação, conforme detalhado nas informações disponibilizadas pelo banco privado e divulgadas na mídia privada.
O BBVA destacou no seu comunicado que a manutenção de uma política diversificada de rentabilidade de capital, que vai além do habitual pagamento através de dividendos, faz parte do compromisso de longo prazo com os seus acionistas e responde à estratégia de melhoria financeira dos excedentes gerados pelas atividades do grupo. A agência detalhou que continuará avaliando a eficácia dos seus benefícios e o desenvolvimento do meio ambiente, a fim de ajustar o roteiro e estabelecer novos canais de distribuição de acordo com as condições e resultados futuros.
